SK하이닉스, 미국 역대 최대 규모 265억 달러 공모 성공
SK하이닉스가 미국 증시 상장을 통해 265억 달러(약 40조 원)를 조달하며 미국 역대 최대 규모의 외국 기업 공모 기록을 세웠습니다. AI 핵심 부품인 고대역폭 메모리(HBM) 독점적 지위 덕분에 이른바 '코리아 디스카운트'를 극복했으며, 미국 정부는 이들에게 미국 내 추가 팹(Fab) 건설을 강력히 촉구하고 있습니다.
AI 칩 붐이 월스트리트에서 역대 최대의 이벤트를 만들어냈습니다. 한국의 메모리 반도체 거대 기업인 SK하이닉스는 금요일, 미국 증시 데뷔를 통해 265억 달러(약 40조 원)를 조달했다고 밝혔습니다.
SK하이닉스는 미국 예탁증자(ADR) 1억 7,790만 주를 주당 149달러에 매각했습니다. 이는 미국 투자자들이 서울 증시의 본 주식 가격의 약 10분의 1 수준으로 투자할 수 있도록 설계된 구조입니다. 이번 거래는 2014년 알리바바의 250억 달러 IPO 기록을 뛰어넘는 미국 역대 최대 규모의 외국 기업 상장 기록입니다. 이 회사는 금요일(7월 10일) 임시 티커 'SKHYV'로 나스닥 거래를 시작했습니다. 정규 거래는 7월 13일 월요일에 열리며, 이때 티커는 공식적으로 'SKHY'가 됩니다.
현재까지 미국 투자자들의 반응은 매우 뜨겁습니다. 주가는 공모가 대비 14% 높은 수준에서 시작되었으며, 금요일 장 초반에도 계속 상승세를 보였습니다. 한국 거래소에 제출된 신고서에 따르면, 미국 발행 주식의 가격은 서울 증시에서의 3일 평균 가격보다 2.7% 높은 프리미엄이 붙었음에도 불구하고 이런 결과가 나왔습니다. 언론 보도에 따르면, 청약 수요는 공모 주식 수의 7배를 넘는 것으로 알려졌습니다. 한국 기업들이 글로벌 동종 업계에 비해 오랫동안 낮은 밸류에이션을 받아왔다는 점을 고려하면 특히 놀라운 일입니다.
이러한 가치 평가 격차는 '코리아 디스카운트(Korea Discount)'라고 불립니다. 투자자들은 복잡한 기업 지배 구조, 낮은 주주 환원율, 규제 불확실성, 북한과 관련된 지정학적 리스크 등을 이유로 한국 기업이 높은 주가를 받지 못한다고 지적해 왔습니다.
하지만 SK하이닉스는 분명히 이 '코리아 디스카운트'의 영향을 받지 않았습니다. 그 이유는 고대역폭 메모리(HBM)를 포함한 메모리 반도체를 생산하는 기업이기 때문입니다. HBM은 AI GPU 프로세서의 핵심 부품이며, 현재 엔비디아(Nvidia)는 SK하이닉스를 주요 공급망 중 하나로 의존하고 있습니다.
신고서에 따르면, 열광하는 미국 투자자들로부터 조달한 자금은 세 곳에 투자될 예정입니다. AI로 인해 발생한 글로벌 메모리 부족 사태를 해결하기 위해 현재 한국에 건설 중인 새로운 팹(Fab, 반도체 제조 공장), 한국 내의 새로운 패키징 시설, 그리고 차세대 칩 생산을 가능하게 하는 EUV 스캐너(노광 장비) 구매에 쓰일 것입니다.
한편, 미국 상무부 장관 하워드 러트닉(Howard Lutnick)은 목요일 마이크론(Micron) 행사에 참석하여 SK하이닉스의 최대 경쟁사 중 하나인 미국 메모리 제조사 마이크론뿐만 아니라 더 광범위한 칩 산업을 향한 메시지를 전했습니다. 보도에 따르면 러트닉 장관은 이미 삼성(세계적인 3대 메모리 제조사 중 하나) 및 SK하이닉스와 미국 내에 새로운 공장을 건설하는 문제에 대해 논의 중이라고 밝혔습니다. 이는 한국이 이 중요한 기술 분야를 계속해서 지배하는 국가가 되도록 놔두지 않겠다는 의도로 보입니다.
마이크론은 당연히 이에 동참했습니다. 이 회사는 미국 내 새로운 제조 시설에 2,500억 달러를 투자할 계획이라고 발표했습니다. 이 투자는 9만 개 이상의 일자리를 창출하고 최첨단 반도체 생산을 미국 영토 내에 유지할 것이라고 미국 기업인 마이크론은 밝혔습니다.
러트닉 장관의 이러한 요청 시점은 SK하이닉스의 미국 상장을 넘어선 의미를 갖습니다. 두 한국 반도체 기업(삼성과 SK하이닉스) 모두 최근 한국 내 새로운 제조 투자를 위해 5,500억 달러 이상을 약속한 상태이기 때문입니다.