TechCrunch AI • 16일 전

리슨랩스, 1조5천억 원 투자 대신 세일즈포스 인수 협상으로 전환

IMP

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핵심 요약

음성 AI로 고객 인터뷰를 자동화하는 스타트업 리슨랩스(Listen Labs)가 멘로 벤처스 주도로 1억2,500만 달러 시리즈 C 투자(기업가치 15억 달러) 조건서에 서명했지만, 세일즈포스와 약 20억 달러 규모 인수 협상이 진행되면서 이를 파기했습니다. 연 매출 약 3,000만 달러 규모인 이 회사는 AI 고객 리서치 시장의 선두 주자로, 인수 협상이 결렬될 경우 20억 달러 이상의 밸류에이션으로 투자 시장에 복귀할 것으로 전망됩니다.

번역된 본문

관계자들에 따르면, 음성 AI로 고객 인터뷰를 진행하는 시장조사 스타트업 리슨랩스(Listen Labs)는 최근 멘로 벤처스(Menlo Ventures)가 주도하는 1억2,500만 달러 규모의 시리즈 C 투자 조건서(term sheet)에 기업가치 15억 달러로 서명했다. 그러나 이번 투자 라운드는 마무리되지 않았다고 관계자들은 말했다. 리슨랩스는 서명된 조건서에서 이탈했는데, 이는 벤처 업계에서 매우 드물고 일반적으로 눈살을 찌푸리게 하는 행위라고 벤처캐피털리스트들은 지적한다. 이번 투자 유착은 세일즈포스와의 인수 협상 때문인 것으로 보인다. 비즈니스 인사이더에 따르면 이 CRM 거물은 최근 리슨랩스를 약 20억 달러에 인수하는 협상을 벌였다. 다만 해당 매체는 협상이 아직 최종화되지 않았으며 거래로 이어지지 않을 수도 있다고 전했다.

리슨랩스는 AI로 고객 리서치를 자동화하는 빠르게 성장하는 분야의 선도적인 스타트업 중 하나다. 창립 3년 차인 이 스타트업은 연환산 매출이 약 3,000만 달러로, 인간 행동을 예측하는 경쟁사 시마일(Simile)의 약 3배 수준이라고 두 회사의 재무 상황을 아는 관계자 두 명이 말했다. 지난 7월 말 시마일은 그리노악스(Greenoaks)가 주도하는 20억 달러 밸류에이션의 2억 달러 규모 시리즈 B 투자를 마쳤는데, 이는 아마도 리슨랩스의 새로운 밸류에이션 기준점이 되었을 것이라고 한 관계자는 말했다. 세일즈포스와의 협상이 결렬될 경우, 여러 벤처캐피탈리스트들은 리슨랩스가 시장으로 돌아와 20억 달러 이상의 밸류에이션을 목표로 할 것으로 예상한다고 테크크런치에 밝혔다.

세일즈포스 입장에서 리슨랩스 인수는 이 스타트업의 AI로 고객 니즈를 예측하는 데 활용해 AI 역량을 강화할 수 있지만, 결국 매출의 67배에 달하는 프리미엄을 지불하는 것은 너무 높은 밸류에이션이라고 판단할 수도 있다고 세일즈포스와의 매각 협상 경험이 있는 한 관계자는 말했다. 리슨랩스, 세일즈포스, 멘로 벤처스, 시마일은 즉각적인 코멘트 요청에 응답하지 않았다.

리슨랩스는 2023년 경쟁 프로그래밍 전(前) 독일 국가대표였던 플로리안 융어만(Florian Jüngermann)과, 직원 소개 스타트업 벰로(Bemlo)를 창업했던 알프레드 발포스(Alfred Wahlforss)가 공동 창업했다. 두 사람은 하버드에서 석사 과정을 밟으며 만났다.

리슨랩스의 AI는 설문 문항을 개발하고 음성이나 영상으로 고객을 인터뷰한다. 그 결과물인 대화는 기존에 인간 시장조사 전문가들이 작성하던 것과 유사한 보고서와 파워포인트 프레젠테이션으로 정리된다. 포춘 500대 기업들은 이런 리서치를 통해 고객의 니즈와 브랜드·제품에 대한 만족도를 파악하지만, 전통적인 시장조사는 비용이 많이 들고 완료까지 몇 주가 걸릴 수 있다. 리슨랩스의 기술은 이러한 프로젝트의 시간과 비용을 줄여 기업이 고객의 제품 변화 반응을 빠르게 파악하고 더 효율적으로 개선할 수 있게 한다. 이 스타트업의 고객사로는 마이크로소프트, 캔바(Canva), 앤스로픽(Anthropic), 스위트그린(Sweetgreen) 등이 있다.

리슨랩스와 시마일만이 AI로 고객 리서치 시장을 혁신하는 스타트업은 아니다. 이 외에도 아웃셋(Outset), 케플러(Keplar), 아루(Aaru) 등이 경쟁사로 존재한다. 일부 플랫폼은 실제 사람과의 인터뷰를 자동화하는 반면, 아루와 시마일 같은 스타트업은 합성적(synthetic) 접근 방식을 택해 AI로 인간 행동을 시뮬레이션하고 아무도 인터뷰하지 않은 채 응답을 예측한다.

리슨랩스는 지난 1월 말 리빗 캐피탈(Ribbit Capital)이 주도하고 기존 투자자인 세쿼이아, 컨빅션(Conviction), 펄 VC(Pear VC)가 참여한 6,900만 달러 규모의 시리즈 B 투자를 발표하며 5억 달러의 기업가치를 인정받았었다.

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Listen Labs, a market research startup that uses voice AI to conduct customer interviews, recently signed a term sheet for a $125 million Series C at a $1.5 billion valuation, with Menlo Ventures set to lead the round, according to several people with knowledge of the matter. But that round never closed, the people said. Listen Labs walked away from the signed term sheet, a rare occurrence in the venture world and one that is generally frowned upon, according to VCs. The financing likely collapsed because of acquisition talks with Salesforce. The CRM giant has recently held talks to buy Listen Labs for around $2 billion , Business Insider reported. The discussions are not finalized, however, and may not result in a deal, the outlet notes. Listen Labs is one of the leading startups in the rapidly growing field of automating customer research with AI. The three-year-old startup has about $30 million in annualized revenue, about three times more than Simile, a competing startup that predicts human behavior, according to two people familiar with the companies' financials. In late July, Simile announced that it had closed a $200 million Series B at a $ 2 billion valuation led by Greenoaks — likely setting a new valuation benchmark for Listen Labs, one person said. If talks with Salesforce collapse, several VCs told TechCrunch that they expect Listen Labs to return to market and target a valuation of $2 billion or higher. While acquiring Listen Labs could strengthen Salesforce’s AI capabilities by using the startup’s AI to help predict customer needs, the CRM giant may ultimately decide that paying a 67 times revenue multiple is too steep a valuation, according to a person with experience negotiating exits to Salesforce. Listen Labs, Salesforce, Menlo Ventures, and Simile did not immediately respond to requests for comment. Listen Labs was co-founded in 2023 by Florian Jüngermann, a former German national champion in competitive computer programming, and Alfred Wahlforss, who previously founded a staffing startup called Bemlo. The two met while pursuing master's degrees at Harvard. Listen Labs' AI develops survey questions and interviews customers over audio or video. The resulting conversations are then packaged into reports and PowerPoint presentations, similar to those traditionally produced by human market researchers. Fortune 500 companies rely on this type of research to gauge customer needs and satisfaction with their brands and products, but traditional market research is expensive and can take weeks to complete. Listen Labs' technology helps reduce the time and cost of these projects, enabling companies to quickly understand how customers are reacting to product changes and iterate on them more efficiently. The startup’s customers include Microsoft, Canva, Anthropic, and Sweetgreen. Listen Labs and Simile aren't the only startups using AI to disrupt the customer research market. Besides Simile, competitors in the space include Outset, Keplar , and Aaru . While some platforms automate interviews with real humans, others startups — like Aaru and Simile — take a synthetic approach, using AI to simulate human behavior and predict responses without interviewing anyone at all. Listen Labs was previously valued at $500 million when it announced a $69 million Series B round in late January led by Ribbit Capital, with participation from returning backers Sequoia, Conviction, and Pear VC. Topics AI , customer research , M&A , menlo ventures , Salesforce , Venture When you purchase through links in our articles, we may earn a small commission . This doesn’t affect our editorial independence. Marina Temkin Reporter, Venture Marina Temkin is a venture capital and startups reporter at TechCrunch. Prior to joining TechCrunch, she wrote about VC for PitchBook and Venture Capital Journal. Earlier in her career, Marina was a financial analyst and earned a CFA charterholder designation. You can contact or verify outreach from Marina by emailing marina.temkin@techcrunch.com or via encrypted message at +1 347-683-3909 on Signal. View Bio October 13 - 15 San Francisco Don't miss out . The startup community will gather to answer a pivotal question: How do you build sustainably in the AI era? REGISTER NOW Most Popular OpenAI fought dirty on career-making math problem, says NYU mathematician Russell Brandom A secret new Elizabeth Holmes documentary stuns Telluride Connie Loizos TechCrunch Mobility: Tesla Cybercab hits the road — and a snag Kirsten Korosec Hikers rescued after using Google Gemini for planning Anthony Ha Feds launch investigation into Tesla's Cybercab deployment Sean O'Kane Kirsten Korosec Tesla is asking people if they want to buy and run Cybercab fleets Kirsten Korosec OpenAI launches Astra, its powerful (and controversial) new model Lucas Ropek

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