주요 기업 AI 지출 하락…여름 한가함일까, 경고 신호일까
결제사 Ramp가 7만 개 기업의 지출 데이터를 분석한 결과, 8월 기업들의 AI 도입 성장세가 둔화되었습니다. 특히 상위 1% 기업의 직원당 AI 지출은 약 10% 급감했으며, 토큰 가격 인하로 인해 총 지출액도 줄어든 것으로 나타났습니다. 이는 막대한 AI 인프라 투자에 의존하는 프론티어 연구소와 하이퍼스케일러들에게 잠재적 경고 신호입니다.
결제 회사 Ramp가 수집한 7만 개 기업의 지출 데이터에 따르면, 기업들의 AI 도구 도입이 8월에 둔화된 것으로 나타났다. 최신 조사에서는 Ramp 고객의 56%가 8월에 AI 제품 비용을 지불했으며, 이는 전월 대비 단 0.4% 증가하는 데 그쳤다.
Ramp의 지표에서 도입 둔화가 나타난 것은 이번이 처음이 아니다. 작년에도 이 회사의 AI 지수는 8월부터 10월까지 도입 성장이 거의 없다가 연말에 다시 성장세를 회복했다. 그럼에도 AI 구축의 극심한 속도를 고려하면, 작은 둔화조차 우려의 대상이 될 수 있다.
프론티어 연구소와 하이퍼스케일러들의 어마어마한 AI 인프라 투자는 이를 상환할 충분한 매출이 존재하리라는 희망에 기반하고 있다. 지금까지 사용량은 특히 소프트웨어 엔지니어들이 에이전트 코딩 도구를 도입하면서 가파르게 증가해왔지만, 이런 도입이 둔화되면 매출도 둔화될 가능성이 높다.
Ramp의 수치는 기술 중심 고객층 때문에 전체 도입률을 과대평가했을 수 있다. 8월 23일 갱신된 미국 인구조사국의 AI 도입 조사에 따르면 AI를 사용한다고 답한 기업은 22%에 불과하다. Ramp의 조사가 시장을 대표한다고 볼 수는 없지만, 몇 안 되는 직접적인 지출 데이터셋 중 하나이며 잠재적으로 선행 지표가 될 수 있다.
물론 이 데이터는 업계 상당수가 휴가를 떠나는 8월의 것이다. 그것이 침체를 설명할 수도 있다. 하지만 Ramp의 경제학자 아라 하라지안(Ara Kharazian)에 따르면, 토큰 지출에 의존하는 기업들에는 다른 경고 신호도 있다.
첫째, 표본에서 상위 1% 기업의 직원당 AI 지출이 크게 하락해 약 10% 줄어든 7,205달러를 기록했다. 이는 휴가철 토큰 요인일 수 있지만, 토큰 비용 하락도 반영된 것이다. OpenAI와 Anthropic이 가격을 인하하면서 평균 토큰 비용은 백만 토큰당 0.68달러로 떨어졌으며, 이는 3월의 백만 토큰당 1.15달러라는 정점에 비해 큰 하락이다.
데이터는 연구소들이 가격 인하를 증가하는 사용량으로 보상하지 못하고 있음을 시사한다. 같은 이유로 많은 고객이 더 강력한 프론티어 모델 대신 OpenAI의 ChatGPT 5.6-Terra나 Anthropic의 Sonnet 같은 더 오래되고 저렴한 모델을 선택하고 있다.
프론티어 연구소 직원들은 새 모델 출시 후 첫 몇 주 동안 훈련 비용의 상당 부분이 회수된다고 밝혀왔으며, 도입 둔화는 이러한 역학을 위협할 수 있다.
한편, 오픈 웨이트(Open-weight) 모델이 프론티어 연구소를 위협한다는 논의가 많지만, 8월에 AI 지출을 하는 기업 중 모델 서빙 또는 추론 플랫폼을 사용한 곳은 6.4%에 불과했다. 이 비율은 꾸준히 증가하고 있지만 전반적인 기업 도입 역학을 주도할 만큼 빠르지는 않다.
하라지안은 "우리는 OpenAI와 Anthropic 간 경쟁이 AI를 더 접근하기 쉽게 만들고 기업들의 가격을 낮추고 있음을 보여준다. 가격만 낮추는 것이 아니라, 시장이 앞으로 성장을 이끌 것으로 기대했던 상위 1% 기업들의 지출 자체를 줄이고 있다"고 말했다.
이는 또한 AI 연구소들이 비기술적 사용자를 AI 협업 도구로 끌어들이는 데 집중하는 이유를 설명해준다.
이 데이터 포인트 — 일시적 현상이라고 부를 수 있을까? — 는 수백억 달러 상당의 칩을 주문해둔 모델 개발사나 하이퍼스케일러라면 나쁜 신호일 수 있다. 그러나 하라지안은 "시장에서 당신이 누구인가에 달려 있다. 당신 회사가 AI를 사용하고 있다면, 아주 좋은 소식"이라고 지적한다.